Падение цен на золото спровоцировало понижение спроса на обезличенные железные счета (ОМС). Ежели в 2010–2012 годах, когда стоимость желтоватого сплава выросла практически в два раза, размер вложений людей в ОМС возрос на 146%, то с начала 2013 года — при падении цены на золото — этот сектор сократился на 11%. Такие данные приводит Центробанк. Драгоценные металлы (основным образом, золото, в наименьшей степени — серебро, платина, палладий) постоянно числились «тихой гаванью» для инвесторов при непостоянности на глобальных рынках.
Железный счет — это счет, открываемый банком клиенту для хранения принадлежащего ему драгоценного сплава в обезличенной форме (другими словами без указания количества слитков, пробы, производителя), также для проведения операций с сиим сплавом. Традиционно процентный доход на железные счета не начисляется, клиент может заработать лишь на разнице курсов покупки и реализации.
Резкий роста вложений в железные счета был зафиксирован в период кризиса 2008 года: с 1 августа 2008 года по 1 января 2009 года общий размер вкладов в драгоценных сплавах в русских банках вырос с 20 миллиардов до 50 миллиардов рублей.
За 2010–2012 годы размер вложений возрос на рекордные 146% — с 68,6 миллиардов рублей (по состоянию на 1 января 2010 года) до 169,1 миллиардов (по данным на 1 января 2013 года). Завышенный энтузиазм людей к железным счетам был просто объясним: цены на золото за эти два года показывали уверенный рост.
Так, к примеру, на 1 января 2010 года стоимость грамма золота составляла 1071 рубль, а на 22 сентября 2012 года — уже 1777 рублей (данные Банка Рф). С того времени золото лишь дешевело: 10 января 2012 года оно стоило 1627 рублей за гр, а к 1 августа — уже 1414 рублей.
В итоге граждане стали терять энтузиазм к ОМС: за январь–август 2013 года размер средств, размещенных на железных счетах, сократился на 11% (со 169,1 миллиардов рублей до 149 миллиардов), что приблизительно соответствует динамике падения цен на золото (–13%). Практически это значит, что инвесторы пока не закрывают ОМС, да и новейших покупок «виртуального золота» не совершают.
Стоимость на драгоценные металлы — главный фактор, от которого зависит привлекательность ОМС, отмечают опрошенные «Известиями» специалисты.
Чтоб граждане предпочли железные счета наиболее понятным вкладам, цены на золото и остальные сплавы должны показывать рост либо хотя бы стабильность.
ОМС ведь привязан к стоимости на сплав, которая может как вырасти, так и свалиться. Это минус, ежели ассоциировать «золотые» счета с вкладами, которые в любом случае не только лишь сохраняются, да и приносят доход, пусть не постоянно настоящий.
При отсутствии роста цен на сплавы отток средств с железных счетов будет составлять 5–10% в год, предсказывает старший аналитик Государственного рейтингового агентства Максим Васин. — Сокращение размера средств на железных счетах было сравнимо со понижением стоимости металлов (1629–1414 рублей стоило золото в январе-августе 2013 года, 169–149 миллиардов рублей было на железных счетах).
Цены на золото будут оставаться на текущем уровне и ввысь длительно не пойдут.
Почти все специалисты считают, что сырьевой суперцикл, когда цены на всё сырье и сплавы безпрерывно росли наиболее 10 лет, завершен и мир вступает в полосу, когда сырье не будет воспользоваться схожим спросом и цены будут оставаться стабильными либо даже понижаться.
— В наиблежайшие два месяца цены на золото будут поддерживаться спросом, в основном со стороны Китая, также закупками центробанков, — говорит аналитик УК «Солид Менеджмент» Ира Ступакова.
— По данным отчета Глобального совета по золоту (WGC) общий размер закупок ЦБ во II квартале 2013 года составил 71 т. Но золото теряет свои функции «тихой гавани»: инвесторы всё больше предпочитают рисковые активы, приносящие огромную доходность.
Ежели темпы удешевления драгоценных металлов сохранятся, к лету 2014 года остаток ОМС не превзойдет 100 миллиардов рублей, говорит начальник отдела продаж вкладывательных товаров банка «Стройкредит» Сергей Александров.
— Цены на драгоценные металлы станут отражением общей ситуации стабильности, сложившейся в ближайшее время на глобальных денежных рынках, — считает управляющий дирекции операций с драгоценными сплавами Банка Москвы Евгений Ананьев. — Таковым образом, в случае отсутствия глобальных конфигураций на глобальных рынках цены на золото в конце года будут некординально различаться от текущего уровня, с возможностью маленького роста в 2014 году.
Некие специалисты наиболее оптимистичны.
Общественная тенденция цены на золото — повышательная, а прогноз средней цены до конца 2013 года составляет $1,4 тыс.
за унцию (на данный момент $1365 за унцию.
— «Известия»), отмечает начальник управления драгоценных металлов Промсвязьбанка Ольга Аникейчик. В том, что золото будет расти в стоимости, уверен и основной аналитик UFS Investment Company Алексей Козлов.
По словам профессионала, это соединено с восстановлением спроса на золото (как промышленный сплав) со стороны Китая и европейских производителей. Прогноз Козлова: $1,45 тыс.
за унцию к концу 2013 года, $1,55–1,6 тыс.
— к середине 2014-го. — Драгоценные металлы и в особенности золото остаются популярными вкладывательными активами, используемыми для защиты от инфляции и резкого увеличения рисков, — комментирует начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий.
— Но совокупный размер ОМС составляет наименее 1% вкладов населения.
Самую большую долю рынка ОМС (69,5%) в текущее время занимает Сбербанк (размер средств на железных счетах — 103,5 миллиардов рублей). Также в числе фаворитов — ВТБ (7,8%, 11,6 миллиардов рублей), НОМОС-банк (4%, 5,9 миллиардов), ВТБ24 (4%, 5,9 миллиардов) и банк «Уралсиб» (2,6%, 3,9 миллиардов).
Наиболее 90% этих средств расположены гражданами. Минфин пробует поднять популярность ОМС.
В 2012 году ведомство Анона Силуанова предложило приравнять железные счета к вкладам, другими словами распространить на их страховую защиту (в текущее время наибольший размер страхового возмещения — 700 тыс.
рублей). На данный момент обладатель ОМС не сумеет получить с банка-банкрота ни рубля.
Минфин решил устранить этот пробел, но законопроект еще не внесен в Госдуму. Ежели ОМС физлиц будут застрахованы, то это отчасти реабилитирует инвестиции в безналичные сплавы, говорит Осадчий.
В свою очередь, замдиректора департамента банковского аудита ФБК Роман Кенигсберг не уверен, что инициатива Минфина повысит энтузиазм к железным счетам. — На данный момент основными игроками на этом рынке являются госбанки, обязательства которых и так имеют негласную муниципальную защиту, — отмечает он.